Universidad Abierta
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"TEORÍA
GENERAL DE CRÉDITO BANCARIO"
JOSÉ
ALBERTO TAVERNIER ESTRADA.
CONTENIDO
Introducción
Actividades o funciones de la banca moderna
Principales actividades en la intermediación en el
crédito
Principales actividades en la intermediación en los
pagos
Principales actividades en la administración de
capitales
¿Qué es crédito?
¿Qué es la intermediación en el crédito?
Las operaciones activas de la banca
Capacidad jurídica del cliente
El financiamiento y el crédito
Algunos ejemplos de crédito bancario,
Atendiendo a su destino
Formalidades
Políticas de crédito
¿Por que son importantes las políticas de crédito?
En resumen para que un crédito bancario se considere
sano,
Debe reunir ciertas condiciones
Seguridad
Liquidez
Conveniencia
Análisis financiero
Generalidades
Razones financieras
Principales razones en el análisis de crédito
bancario
Autorización del crédito
crédito hipotecario
Antecedentes
¿Qué son las UDIS?
Ejemplo de la conversión de un crédito en moneda
nacional
A unidades de inversión
Tasa de interés en los créditos en UDIS
Plazos para la contratación de créditos hipotecarios
en UDIS
Esquemas de pago
Seguros
Resultados a la fecha
Esquema de pagos mínimos equivalentes a rentas
¿Cómo funciona el esquema de pagos mínimos
equivalentes a
Rentas?
Derechos del cliente
Conclusión
Bibliografía
INTRODUCCIÓN
En este trabajo, se inicia explicando en términos
generales la actividad de la banca en México en sus tres grandes rubros: LA
INTERMEDIACIÓN EN EL CRÉDITO, LA INTERMEDIACIÓN EN LOS PAGOS Y LA
ADMINISTRACIÓN DE CAPITALES.
Tratamos también sobre las políticas de crédito de
las instituciones, de donde provienen y sobre su gran utilidad.
En la parte medular, se indican los requisitos
indispensables que deben reunir un crédito bancario, señalando claramente los
tres conceptos fundamentales, así como su explicación amplia de ellos.
Después se hace la explicación de lo que es el
Análisis Financiero Bancario, para poder estar en la posibilidad de aprobar o
declinar una solicitud de crédito.
Enseguida, en virtud de su gran importancia, sobre
todo en la actualidad, se explica cómo funcionaban los créditos hipotecarios y su
transición a unidades de inversión (UDIS).
Por último, se hace una exposición general de los
Fondos de Fomento Económico.
ACTIVIDADES O FUNCIONES DE LA BANCA MODERNA
-
Intermediación en el Crédito.
-
Intermediación en los pagos.
-
Administración de capitales.
PRINCIPALES ACTIVIDADES EN LA INTERMEDIACIÓN EN EL CRÉDITO:
- La
obtención de los recursos que se han de expresar.
- Que la
institución se constituya en deudor de terceros.
(operaciones pasivas de la banca).
- Tal
actividad deberá estar concesionada por el Gobierno
Federal.
- Que la
institución se constituya en acreedor de terceros
(operaciones activas de la banca).
PRINCIPALES ACTIVIDADES EN LA INTERMEDIACIÓN EN LOS PAGOS:
- Operaciones de pago. (En la misma plaza
o fuera de ésta)
-
Operaciones de cobranza
-
Operaciones sobre divisas y metales preciosos.
Algunos de los instrumentos más importantes para
llevar a cabo la intermediación en los pagos son:
- Cuenta de Cheques.
-
Cuentas de Cheques con rendimientos.
-
Cheques de caja.
-
Ordenes de pago
- Giros
-
Cobranzas
- Pagos
de servicios (teléfono, luz, agua, etc.).
-
Cheques de viajero
PRINCIPALES ACTIVIDADES EN LA ADMINISTRACIÓN DE
CAPITALES
-
Realizar inversiones por cuenta del cliente.
-
Custodia de sus capitales.
-
Asesoría y administración.
En este trabajo, básicamente trataremos la
intermediación en el crédito, que es lo que se conoce también como las
operaciones activas de la banca.
¿QUE ES CRÉDITO?
En nuestro idioma, tiene una concepción muy amplia.
Se puede de hablar de reputación, de solvencia: este comerciante sí tiene
crédito; podemos hablar de plazos para pagar algo: tiene tres meses de crédito.
También se puede hablar de autoridad, aceptación: este escritor tiene crédito.
En fin, la utilizamos de diferentes formas.
Sin embargo, en la mayoría de las acepciones se
encuentra una cosa en común: confianza, crédito significa tener confianza en
alguien o algo.
Ahora bien, en la práctica bancaria común, se trata
de otorgarle en préstamo a una persona física o moral o a un grupo de ellas,
una cantidad de dinero a un plazo determinado y con una tasa de interés a
cubrir además del capital prestado, como retribución a dicho préstamo. Consiste
también en avalar a una persona física o moral frente a terceros.
¿QUE ES LA INTERMEDIACIÓN EN EL CRÉDITO?
La intermediación en el crédito (que necesita ser
entre sectores económicos, al menos en México y por aspectos legales), es una
operación privada de los bancos y las organizaciones auxiliares de crédito, lo
que hace que la actividad esté regulada, vigilada y asegurada.
El hecho de que tal calidad de
"intermediación" esté asegurada, explica el que las instituciones de
crédito tengan, como sociedades mercantiles que son, cierta autonomía
(especialmente si son de iniciativa privada), pero al mismo tiempo,
obligaciones específicas qué cumplir.
La intermediación en sí, significa que las
instituciones financieras, obtienen del público en general, recursos y los
"colocan" entre los solicitantes de crédito; y por ser ajenos tienen
que seguir normas estrictas para su colocación, con el fin de tener el menor
riesgo posible.
LAS OPERACIONES ACTIVAS DE LA BANCA
El crédito es por excelencia la operación activa de
la banca; en virtud de ella la institución de crédito, al prestar dinero, se
convierte en sujeto acreedor, y alcanza la calidad de deudor quien recibe el
financiamiento.
Son tan importantes las operaciones activas que junto
con otro tipo de servicios bancarios, son las que califican la importancia de
la institución que las realiza.
En efecto, cuando un banco tiene muchas operaciones
activas paralelamente tiene también muchas operaciones pasivas, y así cumple la
verdadera función que justifica su existencia: canalizar los recursos captados
a las actividades comerciales, industriales y de servicio que conforman la
economía del lugar, según lo establece la ley y reglamenta el Banco de México,
S.A.
Indudablemente, el crédito bancario justifica una
actividad de gran alcance social. Pero no sólo eso, para quien tiene la gran
responsabilidad de colocar recursos, existe también la obligación de dar el
crédito adecuado, para obtener en esa forma su recuperación oportuna.
CAPACIDAD JURÍDICA DEL CLIENTE
El usuario del crédito para obligarse necesita ser
"capaz" legalmente.
Desde el punto de vista jurídico, la
"capacidad" es la facultad que se tiene para responder por actos
propios que tengan de alguna forma "alcance jurídico".
La "capacidad" está regulada por las leyes,
las cuales al hablar de ella, dan reglas objetivas para entenderla. La
"capacidad" faculta para contratar y por tanto serán hábiles para
obligarse las personas que no están exceptuadas por la ley para hacerlo.
También se dice que quien es "hábil" puede
contratarse y obligarse por sí o por medio de otro que lo represente.
Todo mayor de edad podrá obligarse, salvo cuando esté
considerado por la ley o por las autoridades judiciales como
"incapaz", es decir, como inhábil para obligarse.
Cuando el posible deudor sea una sociedad, habrá que
comprobar que exista legalmente; que no se trate de una sociedad irregular; que
no esté en quiebra o en suspensión de pagos; que su duración esté vigente; y
además muy importante, que sus representantes estén legalmente facultados para
obligarla a través del correspondiente poder para actos de dominio, incluyendo
la autorización expresa para suscribir títulos de crédito.
EL FINANCIAMIENTO Y EL CRÉDITO
Para muchos estudiosos de las finanzas, los conceptos
"financiamiento" y "crédito" son sinónimos. Para otros, el
término "financiamiento" es el género y el concepto
"crédito" es la especie. La razón que dan éstos segundos, es que en
el financiamiento puede no intervenir
el dinero, mientras que en el crédito sí. Ejemplo, "un proveedor cobra a
90 días su mercancía. En este caso está dando un financiamiento, ya que no hay
dinero de por medio".
ALGUNOS EJEMPLOS DE CRÉDITO BANCARIO, ATENDIENDO A SU
DESTINO
a) PARA FINANCIAR OPERACIONES EN TRANSITO
COBRO INMEDIATO: Que son los cheques con que le
liquidan a una persona la venta de mercancías o servicios, y los deposita en su
cuenta, independientemente del banco que sean.
REMESAS. Que son cheques por el mismo concepto que el
anterior, pero que son cobrables en otras plazas.
b) PARA FINANCIAR OPERACIONES NO DEFINIDAS.
CRÉDITOS DIRECTOS. Son créditos de 30 a 180 días (en
la práctica, son máximo a 90 días). Es presumible que se empleara en
adquisición de activos circulantes o pago de pasivos urgentes.
c) PARA EL FINANCIAMIENTO DE VENTAS.
DESCUENTOS. Las empresas le ceden los pagarés
provenientes de sus ventas a una institución de crédito, con el fin de obtener
efectivo y poder seguir realizando su actividad económica. La empresa es
responsable de la liquidación o no de su cliente.
PLAN PISO. Generalmente, lo utilizan las agencias
automotrices, para la compra de unidades a las armadoras y tener en sus salas
de exhibición las unidades.
d) PARA EL FOMENTO O DESARROLLO INDUSTRIAL.
PRÉSTAMOS DE HABILITACIÓN O AVÍO.- Créditos otorgados
para la adquisición de materias primas, para pagos de salarios en los primeros
meses de una fábrica nueva, para gastos de instalación de poca cuantía y de
carácter transitorio, etc.
PRÉSTAMOS REFACCIONARIOS. Para la adquisición de
maquinaria y su instalación y equipamiento. Para la construcción de naves
industriales.
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS INDUSTRIALES. Generalmente,
para la consolidación de pasivos en este tipo de empresas.
e) PARA EL FOMENTO DEL DESARROLLO AGRÍCOLA Y GANADERO.
PRÉSTAMOS DE HABILITACIÓN O AVÍO.- Para la
adquisición de labores previas, semillas, herbicidas, fertilizantes, cubrir
salarios, etc. Generalmente en cultivos cíclicos (no perennes). Para
adquisición de novillos para engorda.
PRÉSTAMOS REFACCIONARIOS.- Para adquisición de
maquinaria agrícola, perforación de pozos, adquisición de sementales y hembras.
Para establecimiento de cultivos perennes (café, mango, etc.).
f) PARA EL FOMENTO DEL COMERCIO EXTERIOR.
CRÉDITOS DE
HABILITACIÓN O AVÍO.- Para la exportación de productos a tasas sumamente
preferenciales, e inclusive créditos en dólares.
CARTAS DE CRÉDITO.-
Para importar bienes, que a su vez servirán para la producción de
artículos de exportación.
g) PARA LA CONSTRUCCIÓN O ADQUISICIÓN DE VIVIENDAS Y
EDIFICIOS.
CRÉDITOS HIPOTECARIOS EN TODAS SUS MODALIDADES.- A
los constructores, para la realización de conjuntos habitacionales.
Al público en general, para la adquisición de una
vivienda.
h) CRÉDITOS PARA EL CONSUMO.
PRÉSTAMOS PERSONALES.- A las personas físicas en
general, sin un fin específico.
TARJETAS DE CRÉDITO.- Para el control y seguridad de
sus pagos.
PARA ADQUISICIÓN DE VEHÍCULOS.- De uso particular
exclusivamente. (Los de uso público, se financian mediante otros tipos de
crédito).
Por el conocimiento de los anteriores criterios, el
banquero puede conocer las posibilidades del paquete de créditos que puede
ofrecer a su clientela, conociendo las necesidades de esta.
Un buen banquero, debe preguntarse:
- ¿Para qué quiere el crédito mi cliente?
- ¿Cómo lo va a pagar? ¿Es rentable el
proyecto?
- ¿Qué plazo es el conveniente?
- ¿Se requiere garantía real o personal?
En cuanto al destino del crédito es muy importante
tener en cuenta lo siguiente: "Todo financiamiento debe ser utilizado,
para generar una cantidad igual a la prestada, más su costo y una utilidad.
En los créditos llamados preferentes (habilitación o
avío, refaccionarios, etc.), el banquero tiene la obligación de vigilar el
destino del crédito, además de constatar periódicamente la existencia de las
garantías.
FORMALIDADES
En todo crédito debe existir una prueba de tal
financiamiento y según el tipo de crédito será la formalidad, ya sea un título
de crédito (Préstamos directos, personales, etc.), un contrato privado (tarjeta
de crédito, préstamo para la adquisición de vehículos automotores, etc), o un
contrato público (crédito refaccionario, hipotecarios, etc).
RIESGO
En todo crédito existe un riesgo, sin embargo, un
buen banquero debe asegurarse de que éste sea normal; es decir, de acuerdo a la
normatividad.
POLÍTICAS DE CRÉDITO
Las políticas internas de crédito de una institución,
son todas las normas y criterios que emiten sus máximos cuerpos de decisión con
el fin de uniformar los criterios para analizar, otorgar, vigilar y recuperar
los créditos.
¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LAS POLÍTICAS DE CRÉDITO?
Porque son un marco de referencia muy importante para
las personas encargadas de atender a los clientes de las instituciones de crédito
en este tipo de servicio, que constituye una de las principales actividades, si
no es que la más.
Porque ayudan a conservar una proporción adecuada
entre las operaciones activas y pasivas.
EN RESUMEN, PARA QUE UN CRÉDITO BANCARIO SE CONSIDERE SANO, DEBE REUNIR LAS SIGUIENTES CONDICIONES:
Lo siguiente es muy importante.
En general, para que un crédito bancario se considere
bien autorizado, debe contener los tres principios siguientes:
a) seguridad.
b) Liquidez.
c) Conveniencia.
SEGURIDAD.
Al otorgar un crédito, debe tenerse la conciencia y
la seguridad de que "se pagará sólo", es decir, que el proyecto es
bueno. Sin embargo, como siempre existe el factor riesgo y tomando en cuenta
que el dinero prestado no es propiedad de la institución de crédito, sino del
público en general, por lo tanto se debe tener la mayor certeza posible de su
recuperación, por lo que se deberán tener "garantías reales", en caso
de que el proyecto no llegue a funcionar.
Dentro del concepto de seguridad están:
- Bienes inmuebles (hipotecas).
- Bienes muebles.
- Avales.
- Tiempo de realizar su actividad el solicitante, o bien tiempo en su
empleo.
- Los informes que se recaben de otros acreedores, clientes y
proveedores.
- Arraigo en la plaza.
- Seguros (de vida y sobre los bienes).
- Experiencia en créditos anteriores.
LIQUIDEZ
Como hemos platicado anteriormente, este punto, nos
habla de que el crédito deberá ser "auto liquidable", es decir, que
el proyecto deberá producir los recursos para pagar la cantidad prestada, más su
costo, más una utilidad para el solicitante.
CONVENIENCIA.
Este punto también es importante, sobre todo, cuando
hay escasez de recursos. Se pregunta el banquero: ¿Qué actividades merecen más
apoyo en la época actual?, ¿El cliente ha manejado sus cuentas en nuestra
institución?, ¿Es una actividad prioritaria para esta zona?, ¿Utilizaremos
recursos propios o de fondos de fomento?, ¿Pertenece a un grupo de empresas?,
¿Qué otros negocios haremos en el futuro?.
El análisis y respuesta de estas preguntas, da la
pauta.
ANÁLISIS FINANCIERO:
CONCEPTO: Es la separación, división, comparación de
los rubros y cifras de los estados financieros de una empresa, con el fin de
informar al Consejo de Administración sobre la redituabilidad, liquidez y
solvencia financiera. Y en el caso de una institución de crédito, con el fin de evaluar si esa empresa es susceptible
de otorgarle un financiamiento.
GENERALIDADES:
El análisis de los Estados Financieros comprende un
estudio de sus relaciones y sus tendencias para determinar si la situación
financiera y los resultados de operación, así como la evolución económica de la
empresa, son satisfactorios o no.
Los métodos analíticos se utilizan para determinar o
medir las relaciones entre partidas de los estados financieros correspondientes
a un sólo ejercicio y las tendencias, para cuantificar los cambios de éstas
partidas reflejados en estados financieros comparativos.
El objetivo del Método Analítico, es el de
simplificar los datos que se examinan a términos más comprensibles.
El analista financiero primero debe calcular y
organizar sus datos y después analiza e interpreta los mismos con el fin de
hacerlos más significativos.
Asimismo, debe tener un conocimiento completo del
Balance General, del estado de
resultados, de los cambios en la situación financiera y de las variaciones en
la inversión de los accionistas.
El analista debe poner en práctica su experiencia y
sentido común para llegar a conclusiones aceptadas tanto ara una empresa nueva
como una sólidamente establecida.
En otras palabras, con el fin de poder opinar sobre
los estados financieros, es necesario que el analista interprete lo que está
detrás de las cifras numéricas.
Los métodos analíticos y las técnicas utilizadas en el análisis de los estados
financieros comprenden lo siguiente:
- Ultimo balance, balances comparativos, estado de resultados reciente, estados de resultados anteriores. (En los balances y estados de resultados anteriores, pueden ser de tres a cinco años, según el caso lo amerite.
- Razones de las tendencias de los datos seleccionados, financieros
y de operación.
- Porcentajes sobre base común de balances, estados de resultados y
secciones individuales de éstos estados.
- Razones individuales de los estados mencionados en el inciso
anterior.
- La revisión general de los estados financieros para determinar si
existe una información completa de todos los datos financieros y de operación;
si han empleado procedimientos contables correctos, y si han adoptado y seguido
métodos apropiados de valuación y amortización.
- Un estudio de las notas a los estados financieros, del dictamen
del contador público y otra información complementaria, la que con frecuencia
revela cambios o desviaciones a partir de determinados puntos relativos a la
aplicación de los principios contables generalmente aceptados o cambios en la
clasificación de las partidas.
El análisis de los estados financieros tiene por
objeto determinar:
- Las tendencias de los valores.
- La situación en un momento determinado, con el fin de descubrir los síntomas de los defectos más comunes que adolecen las empresas. He aquí algunos de ellos.
a) Insuficiencia de las utilidades.
b) Inversiones excesivas en cuentas por
cobrar.
c) Inversiones excesivas en los
inventarios.
d) Inversiones excesivas en activos fijos.
e) Insuficiencia de capital.
RAZONES FINANCIERAS
Uno de los instrumentos más importantes para el
análisis financiero, son las razones.
CONCEPTO.
Matemáticamente se llama la razón a la relación que
existe entre dos cantidades de la misma especie. Es decir, el número de veces
que una cantidad contiene a otra. El cociente que produzca una razón puede
significar un número absoluto o relativo. Considerando que entre los diversos
valores que constituyen los estados financieros existen ciertas relaciones, se
determinó que al usar éstas relaciones se podrán obtener una serie de
observaciones sobre la estructura financiera y productividad de las empresas.
OBJETIVO:
El análisis a base de razones también puede
utilizarse para determinar probabilidades y tendencias. Señala los puntos
débiles en el negocio y sus principales
fallas, siempre se tenga cuidado de escoger relaciones proporcionales,
adecuadas con las cifras de mayor significación, esto es, que sus elementos
integrantes tengan entre sí relaciones estrechas de dependencia.
PRINCIPALES RAZONES EN EL ANÁLISIS DE CRÉDITO BANCARIO:
SEGURIDAD.
1º
ESTABILIDAD = CAPITAL CONTABLE = _________ : 1
_________________
PASIVO TOTAL
Índice que nos presenta la cantidad que es propiedad
de los accionistas o recursos propios por cada peso de pasivo, refleja el grado
de endeudamiento que tiene la empresa o cliente solicitante. Se considera un
índice de seguridad, ya que, esta proporción es la que marca la pauta en la
mayor o menor capacidad de crédito de la empresa.
2º
a) CASTIGOS APLICADOS __________
%
El porcentaje de castigos generalmente aplicados
oscila entre un 18 y 24 %, mismos que aplican de acuerdo al giro de cada
empresa y principalmente tomando en cuenta la naturaleza de cada una de las
cuentas que forman el activo total de la empresa solicitante.
b)
CAPITAL REAL AJUSTADO $ ______ = CAPITAL CONTABLE
MENOS CASTIGOS APLICADOS.
c)
CAPACIDAD DE CRÉDITO EN BASE AL ______ % DEL CAPITAL
REAL AJUSTADO.
De acuerdo con las políticas de crédito establecidas
a nivel nacional por cada institución de crédito, serán los porcentajes máximos
de endeudamiento que podría tener una empresa.
A continuación, tomando como promedio los porcentajes
de diferentes instituciones de crédito, se pone un ejemplo:
SI LA SOLICITUD ES EN: EL % MÁXIMO DE SU CAPITAL
REAL AJUSTADO ES:
DESCUENTOS 30%
PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS 20%
(DIRECTOS)
PRÉSTAMO PRENDARIO 30%
HABILITACIÓN O AVÍO DEL 40 AL 50 %
REFACCIONARIO DEL 40 AL 50 %
REMESAS 30%
d)
CAPACIDAD DE CRÉDITO =
____________________
____________ %
CAPITAL
CONTABLE
Índice que nos indica la proporción que guarda la
capacidad de crédito determinada frente a los recursos propios de la empresa.
3º PASIVO TOTAL MAS CAPACIDAD DE CRÉDITO $
____________
SOBRE CAPITAL CONTABLE __________ : 1
SOBRE CAPITAL REAL AJUSTADO _________ : 1
Índice nos presenta la forma en que afecta el índice
de estabilidad de la empresa, sus pasivos incrementados; o sea, hasta qué punto
se verá afectada la posición financiera de la empresa de otorgarse el crédito y
determinado como capacidad máxima.
4 º
GARANTÍAS:
a) ACTIVO FIJO AJUSTADO (ACTIVO FIJO MENOS CASTIGOS),
MENOS PASIVO A LARGO PLAZO $
____________
Las garantías propias sobre las cuales reside
principalmente la seguridad de un crédito son sus activos fijos y se consideran
como suficientes cuando la proporción arriba señalada arroja una proporción
como mínimo de 2 x 1 en relación a la capacidad de crédito.
b) ANTIGÜEDAD EN EL MERCADO ________ AÑOS.
Este es otro aspecto que cubre el renglón de
seguridad de un crédito.
c) INFORMACIÓN RECABADA ______________
Sobre este particular se anotará simplemente si la
información arroja resultados favorables o desfavorables, lo que en caso
positivo, hablará de la favorable solvencia moral y económica del solicitante,
lo que refuerza los índices de seguridad de cualquier solicitud de crédito.
d) PATRIMONIO DEL AVAL $ _____________
Se considera importante ponderar en este índice de
garantías el patrimonio del aval, ya que para compañías que por su giro, no es
normal contar con una amplia inversión en activos fijos, como son las empresas
comerciales; la principal base para calificar la seguridad de un crédito se
basa en la firma del aval que se proponga.
5º a) ACTIVO
FIJO AJUSTADO
___________________
= ________________ : 1
HABER SOCIAL NETO
b) ACTIVO
FIJO
____________
= _______________ : 1
CAP. CONTABLE
Indica la relación de la inversión que tienen los
accionistas con el grupo de activos fijos, o sea, los generadores de la
productividad de la empresa con el propósito de calificar en qué grado los
accionistas o la inversión de éstos es propietaria o cubre la inversión que se
tiene en este rubro, de vital importancia.
6º PROMEDIO
DE INCREMENTO DE VENTAS, EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS _____________ %.
a) VENTAS DEL
EJERCICIO INTERMEDIO
_______________________________ (100) = X - 100 A %
VENTAS DEL EJERCICIO INICIAL
c) VENTAS DEL
ULTIMO EJERCICIO
___________________________ (100) = X - 100 = B %
VENTAS DEL EJERCICIO INTERMEDIO
c) A % + b %
_________ =
---------- % de incremento
2
Este índice tiene por objeto el presentar la
proyección y ritmo de crecimiento de la empresa, considerando que el simple
hecho de crecer, ya no representa un atraso para cualquier empresa.
Ahora bien, es muy importante tomar en cuenta el
índice inflacionario y en empresas en donde es posible, el número de unidades
vendidas, independientemente de su valor.
7º PARA
CRÉDITOS A MEDIANO Y LARGO PLAZO, GARANTÍAS ADICIONALES AJUSTADAS $
____________, PROPORCIÓN DE LA CAPACIDAD DE CRÉDITO SOBRE EL CAPITAL REAL
AJUSTADO MAS GARANTÍAS ADICIONALES ________________%
Esto es cuando la empresa no cubre los índices de
seguridad con sus propios recursos o bien por políticas de las instituciones de
crédito.
LIQUIDEZ. (RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ)
1º ACTIVO
CIRCULANTE
_________________
= ____________ : 1
PASIVO A CORTO PLAZO
En base al giro de cada empresa, y al momento
económico nacional, se considera como una razón más o menos normal entre 1.5 y
2.0 a 1.
Consiste en determinar el grado en que la empresa es
capaz de cubrir sus obligaciones exigibles a corto plazo.
2º PRUEBA ÁCIDA.
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS
___________________________________ = _________: 1
PASIVO A CORTO PLAZO
Al igual que la razón anterior, ésta nos presenta en
alto grado de castigo, la capacidad de la empresa en cubrir de inmediato sus
obligaciones a corto plazo. Se califica como muy buena una proporción de 1 a 1.
3º
DISPOSICIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE
TRABAJO = ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO A CORTO PLAZO.
5º COSTO
PROMEDIO MENSUAL $ _______________
INVENTARIOS
_______________________
COSTO DE VENTAS MENSUAL
Existencias en almacén suficientes para
________meses, dependiendo del tipo de empresa, determinar el exceso o falta de
inversión en inventarios.
6º ROTACIÓN
DE INVENTARIOS.
INVENTARIO
INICIAL + INVENTARIO FINAL
_____________________________________ = PROMEDIO DE INVENTARIOS
2
COSTO DE VENTA ANUAL
____________________ =
_______ VECES AL AÑO
PROMEDIO DE INVENTARIOS.
Dependiendo del tipo de empresa, se determina lo favorable
desfavorable del resultado.
7º ROTACIÓN
DE CARTERA.
VENTAS ANUALES A CRÉDITO
________________________ =
_________ % PORCENTAJE DE
VENTAS A CRÉDITO.
VENTAS
TOTALES
VENTAS ANUALES A CRÉDITO
____________________________ = ROTACIÓN DE CUENTAS
POR COBRAR.
PROM. MENSUAL DE CTAS. POR COBRAR.
8º
PRODUCTIVIDAD
VENTAS TOTALES (NETAS)
______________________ = ROTACIÓN DE LA INVERSIÓN
INVERSIÓN TOTAL
El resultado de esta razón es básico, pues indica la
inversión que se requirió para efectuar una venta en función de las veces que
se logró recuperar la propia inversión.
MARGEN DE UTILIDAD:
UTILIDAD NETA
_________________ =
MARGEN DE UTILIDAD
VENTAS TOTALES (NETAS)
ÍNDICE DE PRODUCTIVIDAD:
UTILIDAD NETA
_______________ =
INVERSIÓN TOTAL
Su resultado implica el porcentaje que representan
las utilidades con relación a la inversión necesaria para obtenerlas. Esta
razón implica la conjunción de una rotación de inversión adecuada y un margen de utilidad también apropiado.
UTILIDAD NETA
___________________________________ =
CAPITAL CONTABLE - UTILIDAD NETA
Esta razón es muy importante y nos indica cómo
funcionó globalmente la empresa, ya que compara la utilidad neta obtenida en el
último período, contra el capital necesario desde el principio del ejercicio,
para su generación. Podemos ver claramente la rentabilidad de la inversión.
AUTORIZACIÓN DEL CRÉDITO (O DECLINACIÓN, EN SU CASO)
Como hemos podido observar, el operador de crédito en
su muy delicada labor, deberá tomar en su conjunto toda esta serie de datos e
informes y acompañada de una imprescindible visita a la empresa solicitante, y
formarse un criterio para tomar una decisión responsable.
CRÉDITO HIPOTECARIO.
Trataremos ahora en forma más amplia el crédito
hipotecario, ya que, si siempre ha tenido importancia, en los tiempos actuales
la tiene mucho más.
Esa importancia actual, radica principalmente en los
siguientes puntos:
a) Por su objetivo, ya que, como todos sabemos, la
vivienda es uno de los aspectos más importantes de la convivencia familiar.
Porque, una familia podrá tener problemas financieros en su negocios o quizá
deber el automóvil y tendrá cierta preocupación, pero cuando los tiene en
relación a su vivienda, ahí la preocupación es muchos más grande.
b) Por su importancia económica. Ya que, gran parte
de la cartera crediticia de las instituciones de crédito más grandes del país,
se encuentra en este rubro.
c) Por su importancia social
ANTECEDENTES
En las dos últimas décadas, hasta aproximadamente
mediados de 1995, el crédito hipotecario bancario, se otorgó de acuerdo al
sistema denominado "Refinanciamiento de capital".
Cómo funcionaba este sistema; ejemplo:
Si una persona solicitaba un crédito por la cantidad
de $.-180,000.= (pasamos por alto la época en que funcionaron los nuevos pesos,
ya que, para efectos del ejemplo, no se considera tan relevante), y se le
autorizaba.
Al momento ya de formalizar la operación mediante una
escritura pública en que se señalaba la cantidad de crédito autorizada, también
se estipulaba otra autorización denominada como "Crédito Adicional",
en la que se hacía mención de otra cantidad, generalmente de dos, tres o cuatro
veces mayor (de acuerdo a las condiciones económicas del país), que la cantidad
originalmente aprobada. Para efectos de nuestro ejemplo, fijaremos el crédito
adicional en $.-500,000.=
¿CÓMO SE EJERCÍA ESTE CRÉDITO ADICIONAL?
Como generalmente la cantidad mensual que liquidaba
el cliente no era suficiente para cubrir la verdadera amortización real del
crédito, incluyendo capital e intereses, el banco "le prestaba" una
suma adicional al cliente para que pudiera cubrir esa amortización real, siendo
ese nuevo pequeño préstamo con cargo al crédito adicional. Veamos gráficamente:
Al cliente correspondía pagar el primer mes
---------$.-2,500.=
Generalmente las amortizaciones mensuales se fijaban
en un número determinado de salarios mínimos. En este caso, estamos fijando
un salario mínimo mensual de $.-500.=, y a nuestro cliente le correspondía pagar el
importe equivalente a cinco salarios mínimos mensuales. Lo que quiere decir
también, que con cada aumento de salario mínimo, aumentaba también la mensualidad
del cliente.
En algunos créditos pequeños o de los llamados de
interés social, el pago mensual podía ser menor al salario mínimo mensual, y en
este caso se fijaba un % del salario mínimo mensual (Ej. un 80% del S.M.M.).
Ahora bien, el interés real a cubrir por
Nuestro cliente era de: ------------ $.-4,200.=
Esto proviene de $.-180,000.= por una de interés de
28.00% anual y dividida entre
doce, nos da el interés mensual. ___________
DIFERENCIA -----------------------------------------
($.-1,700.=)
Esta diferencia de $.-1,700.= que no cubría el
cliente, es la que "le prestaba" el banco al cliente con el fin de
"completar" por lo menos los intereses reales del mes. Esta cantidad
se capitaliza (es decir, se adiciona), al capital original, por lo que, el
cálculo de intereses para el próximo mes se haría sobre una base de
$.-181,700.= ($.-180,000.= del capital original más $.-1,700.= del crédito
adicional), y así sucesivamente mes a mes.
¿POR QUÉ SE HACIA ESTO?
Aquí presentamos los hechos, no refiriéndonos a lo
justo o injusto del sistema.
Las instituciones de crédito presentan este esquema
de pagos porque de lo contrario las mensualidades resultaban demasiado caras y
pocas personas tenían accesibilidad al crédito. En término medio las
mensualidades eran entre uno y tres salarios mínimos mensuales.
Por lo antes comentado, forzosamente nace la
pregunta: ¿Hasta dónde es el límite y cuándo terminaría de liquidar el cliente?
El límite en cuanto al crédito era: $.-680,000.=,
formando por los $.-180,000.= del crédito original más los $.-500,000.= del
crédito adicional. Aunque se esperaba que el crédito no llegara hasta estos
extremos y generalmente no llegaban, de todas formas en los contratos,
lógicamente, se tenía previsto el rumbo de acción en caso de llegar el crédito al
límite, y comúnmente las opciones eran tres:
1) Que el cliente solicitara una ampliación del
"crédito adicional", la cual se sometía a consideración por parte de
la institución de crédito.
2) Que el cliente abonara (liquidara), una parte del
crédito, con el fin de "Disminuirlo" de su límite y poder seguir
"gozando" del refinamiento mensual.
3) Que el cliente liquidara la totalidad de los
intereses reales mensualmente, para que no hubiera refinanciamiento y no
sobrepasar el límite.
Ahora bien, había otro tipo de límite, por ejemplo:
En un crédito a 10 años, los tres puntos anteriores se podían llevar a cabo
hasta antes de cumplir siete años de vigencia del crédito (o en uno de quince
años, a los doce), ya que al llegar este plazo, lo que contractualmente
procedía era lo siguiente:
Dividir todo capital que en ese momento debiera el
cliente, capital original más crédito adicional (si las cosas funcionaban
normalmente de acuerdo a la situación que tenía nuestro país, ya el importe era
pequeño; menor que la cantidad original), entre 36 meses, que era el plazo en
meses que faltaba para la terminación del plazo contratado, con el fin de
obtener la cantidad fija mensual de capital que el cliente pagaría. A esta
cantidad fija de capital se le aumentaría el interés mensual a tasa de mercado
(la tasa normal del mes para créditos comerciales), con el fin de obtener el pago mensual del cliente hasta
la terminación del contrato. Por supuesto que hablamos de un crédito cuyo cliente
estaría al corriente en sus pagos.
Por otra parte, señalábamos líneas atrás, que
generalmente los créditos no llegaban a su límite máximo. Así era en efecto, ya
que, generalmente por efectos inflacionarios en general, los créditos se
lograban liquidar, así también las tasas de interés las tuvieron bajas
"artificialmente", por unos años.
Es importante señalar también, que los límites de
crédito en el contrato respectivo, en muchas ocasiones se señalaban también en
salarios mínimos. Esto aplicándolo a nuestro ejemplo sería: CAPITAL ORIGINAL $.-180,000.=
ó 360 SALARIOS MÍNIMOS mensuales (recordando que para nuestro ejemplo fijamos
en $.-500.= el salarios mínimo mensual), y el crédito adicional era de 1000
salarios mínimos mensuales. Como podemos observar este crédito adicional,
generalmente aumentaba con el transcurso del tiempo por el aumento de los
salarios mínimos.
Por la razón del párrafo anterior, era también que
los créditos podían ser liquidados, ya que, al haber inflación, aumentaba todo
en general, tanto ingresos como egresos, pero el salario mínimo, siempre se ha
quedado atrás de los aumentos inflacionarios.
Sin embargo, en los últimos 3 0 4 años en que ha
habido los famosos "Pactos" económicos, que han estado muy
controlados los aumentos de sueldos en general y las tasa de interés se elevaron
en una forma desproporcionada, se tuvo mucho problema con el comportamiento de
estos créditos y el gobierno mexicano a través de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público y de Banco de México, crearon el sistema de UDIS para el manejo
de los créditos hipotecarios, mismo sistema que pasaremos a explicar enseguida:
QUE SON LAS UDIS
Con fecha primero de Abril de 1995, se publicó en el Diario Oficial de la Federación "El Decreto por el que se Establece l