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SISTEMA DE INSTITUCIONES BANCARIAS DE
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Y EL SISTEMA BURSÁTIL
LÓPEZ CASTRO FRANCISCO JAVIER
El
derecho bancario siempre ha sido muy complejo, en cuanto sus constantes
transformaciones dentro del mismo, desde la antigüedad hasta nuestros días ha
sufrido de controversias y reformas en las diferentes leyes que en cierta forma
están ligadas con este derecho.
Dentro
del derecho Bancario, encontramos el Sistema de Intermediario Financieros no
Bancarios, dentro de este tema en el Capítulo I, se hablara de los Auxiliares
Individuales y Colectivos en el tráfico mercantil de crédito, los
intermediarios financieros no bancarios, en este capitulo encontraremos como
surgieron de estos auxiliares financieros, se dará la definición de lo que es
un intermediario y lo que significa la palabra financiero, en este capitulo
también señalamos que la Ley nos señala
que los intermediarios financieros no bancarios son: a) Almacenes Generales de
depósito; b) Arrendadoras Financieras; c) Uniones de Crédito, y c)
Instituciones de Factoraje financiero, de los cuales se dedicará un capítulo
para cada uno de los antes mencionados.
En
el Capitulo II, se dedicara exclusivamente a los Almacenes Generales de
Depósito, se empezará por conocer los antecedentes de los almacenes tanto en el
mundo como en México, que principalmente se surgieron en los puertos. Se
conocerá el régimen legal, los sujetos que participan, las clases de depósito,
cuanto tiempo dura el depósito, y la Ley que rige estos Almacenes Generales de
Depósito, de la cual se señalaran los artículos más importantes.
El
Arrendamiento Financiero y Las Arrendadoras Financieras, se encontraran en el
Capítulo III, en dónde conoceremos sus antecedentes, en dónde surgieron, que
significa el arrendamiento financiero, el arrendamiento financiero en México,
las consideraciones legales. El régimen legal del arrendamiento financiero,
también se comentaran algunos de los artículos de la Ley que señalan lo
relacionado los con el arrendamiento financiero y las arrendadoras financieras.
Dentro
del Capítulo IV, encontraremos a las Uniones de Crédito, en el cual siempre es
importante conocer sus antecedentes en general y en México, también señalar el
régimen legal de las Uniones, clases de Uniones de Crédito, el objeto de estas
uniones y su evolución.
Hablaremos
de lo que significa el Factoraje Financiero, dentro de este capitulo
conoceremos sus antecedentes, sus elementos, y se conocerá lo que la Ley nos
señala de acuerdo a las Empresas de Factoraje Financiero.
Encontraremos
en otro capitulo a las Sociedades de ahorro y Préstamo, que comúnmente la
sociedad las conoce como "Cajas Populares", conoceremos sus
antecedentes en otros países y en México, estas Sociedades han tenido un gran
auge en el mundo, se conocerán a las autoridades competentes en materia de
supervisión y regulación de las Cajas de Ahorro en México, tipos de operaciones
que pueden realizar, y las prohibiciones de estas Sociedades.
Las
Casas de Cambio y Cambio de Moneda, este capitulo es de los más comentados en
la actualidad, debido a que siempre se está al pendiente de las cotizaciones
del valor de la moneda fraccionaria de cada país, los antecedentes de cómo
surgieron las Casas de Cambios, régimen legal, cuales su objetivo y como
operan. Es de gran importancia conocer día con día las cotizaciones del peso
mexicano con otros países, ya que es el tema principal entre la sociedad.
Se
verán también a las Sociedades de Seguros y Mutualistas, en las que se
conocerán sus antecedentes y desarrollo en el mundo, la evolución del Seguro en
México, el régimen legal de las sociedades aseguradoras. Las principales
reformas que se han venido dando en la materia de seguros.
Conoceremos
en otro capitulo a las Compañías Afianzadoras, como se ha venido señalando se
verán sus antecedentes en México, La ley que las rige, reformas que se han
venido dando con el tiempo de estas compañías, hablaremos del régimen de
capital y acciones, de la aprobación de consejeros y directores, del silencio
administrativo, que se dieron en las reformas publicadas en el Diario de la
Federación en 1993.
En
el Derecho Bancario en encontramos las figuras del lo que significa El Mercado
de Dinero, Mercado de Capitales y Mercado de Valores, en este capitulo
encontramos otras figuras como el Mercado Nacional y el Mercado Mundial, cabe
señalar que en la actualidad el mercado Internacional se ha visto afectado por
diferentes factores, como lo son, la inflación, los energético, el precio de
las materias primas, el desempleo y otros problemas que mundiales que afectan
seriamente las economías de otros países.
De
las Bolsas de Valores, se conocerán sus antecedentes, los factores que
influyeron en el desenvolvimiento de las bolsas, existen en el mundo, Bolsas de
Valores que se consideran de las más
importantes como la de Amsterdam, la de Londres, la de París, la de Tokio, y la
de Estados Unidos (Nueva York). En este
capitulo conoceremos las Bolsas de Valores en América Latina que desde luego se
encuentran por debajo de las Bolsas antes mencionadas, debido a que se
encuentran en el proceso de organización y desarrollo el cual ha sido muy
lento, se conocerá la Bolsa de Valores en México, como ha evolucionado, su
función, su objeto, y las Bolsas de Valores como organizaciones auxiliares de
crédito o intermediarios financieros. También se habla de la Bolsa de Valores y
el TLC, el régimen legal de las bolsas, sus características, la operación de
valores en Bolsa, loe efectos que se negocian en Bolsa y de la importancia de
la inversión extranjera en la Bolsa Mexicana de Valores.
De
las Casas de Bolsa, que en la actualidad son llamadas como Asociación Mexicana
de Intermediarios Bursátiles, A.C., que se estableció en 1980, conoceremos
cuales son sus objetivos, sus actividades que realizan las Casas, su
estructura, y los diferentes comités con los que cuentan las Casas de Bolsas,
la planeación estratégica, que no es otra cosa de ver como mejorar el
funcionamiento de las AMIB.
Otra
figura son la de los Especialistas Bursátiles, que son sociedades anónimas que
pretenden actuar por cuenta ajena y por cuenta propia, de estos conoceremos
cuales son las actividades que realizan, sus obligaciones, sus prohibiciones.
En
otro capítulo se verán a las Instituciones para el depósito de Valores, se
conocerán sus antecedentes, las reglas para su aplicación, sus objetivos y las
actividades que realiza el Depósito de Valores, se hará un análisis sobre los
informes que se generan para los clientes, ya que estos reportes permiten a los
clientes, contar con la información adecuada para su propia operación
administrativa y financiera.
Otra
figura que se estudiaran son las Instituciones Calificadoras de Valores, de
estas conoceremos como surgieron, su régimen legal, las actividades que
realizan.
En
el capitulo XVI se vera la automatización de Los Nuevos Procedimientos en la Ley del Mercado de
Valores, lo que es un contrato de Caución Bursátil, lo que significa La
Información Privilegiada, los delitos bursátiles.
Hablaremos
de Las Sociedades de Inversión en México, de sus antecedentes, su
clasificación, que son las Instituciones de Inversión Colectiva de Capital
Mixto e inmobiliarias y el régimen legal de esta s sociedades de Inversión.
En
el último capitulo se conocerá la operación y manejo de los AFORES y el SAR
Uno
de los objetivos principales es conocer dentro del Sistema de Instituciones
Bancarias de Intermediarios Financieros No bancarios y el Sistema Bursátil, a
los Auxiliares Individuales y Colectivos en el Tráfico Mercantil del Crédito y
a los Intermediarios no Bancarios, de que se llegará a conocer lo que
significan las palabras Intermediario, Financiero, que son los intermediarios
financieros, su concepto y características de estos.
Conocer
los antecedentes de los Almacenes de depósito, su régimen legal, las clases de
depósito, la duración del depósito, y las prohibiciones de los Almacenes
Generales de Depósito.
Del
Arrendamiento Financiero, también se conocerán sus orígenes, que operaciones
realizan estas empresas, el régimen legal,
y conocer algunas prohibiciones a las Arrendadoras Financieras.
De
las Uniones de Crédito, se conocerán su antecedentes, su régimen legal, clases
de Uniones de Crédito, su objeto, y prohibiciones.
Del
Factoraje Financiero, se conocerá como surgió, sus elementos del contrato de
factoraje, las empresas de factoraje financiero.
Por
lo que ve a las Sociedades de Ahorro y Préstamo, se conocerán su antecedentes,
las autoridades competentes en la regulación de las Cajas de Ahorro, clases de
operaciones que realizan, y sus prohibiciones de las Sociedades de Ahorro y
Préstamo.
De
las Casas de Cambio y el Cambio de Moneda, se conocerán las variantes, sus
antecedentes, y su régimen actual.
Por
lo que se refiere a las Instituciones de Seguros y Mutuliastas, se tendrá como
objetivo el de conocer sus antecedentes, la evolución en México, su régimen
legal, y las principales reformas que se han venido dando en la Ley.
En
las Compañías Afianzadoras se conocerán sus orígenes, también las principales
reformas, su régimen legal, lo que significa el silencio administrativo y lo
que se entiende por reafianzamiento.
Se
entenderá lo que son los Mercados de Valores, Mercado de Dinero y Mercado de
Capitales, así como el Mercado Nacional y el Mercado Mundial.
De
las Bolsas de Valores se tendrá como objetivo, el conocer sus antecedentes, las
Bolsas de Valores más importantes del mundo, las bolsas de Valores de América
Latina, la de México, su función de la bolsa, las bolsas de valores como
auxiliares de crédito, que importancia tiene la inversión extranjera en la
bolsa, su régimen legal, su objeto, que operaciones se manejan en la bolsa y
los efectos que se negocian en la bolsa.
El
objetivo de las Casas de Bolsa, será el de conocer su descripción, propósitos y
sus objetivos, sus actividades, su estructura, los diferentes comités que la
forman, así como su planeación estratégica.
Se
conocerá su descripción, sus actividades, sus prohibiciones y las obligaciones
de los Especialistas Bursátiles.
De
las Instituciones para el Depósito de Valores, se conocerán su antecedentes,
sus objetivos y sus actividades.
Conoceremos
a las Instituciones Calificadoras de Valores, su descripción y su régimen
legal.
Se
conocerán los Nuevos Procedimientos n la Ley del Mercado de Valores, su
automatización, que significa contrato de caución bursátil, los delitos
bursátiles y lo que significa la Información Privilegiada.
De las
Sociedades de Inversión en México, el objetivo será conocer sus orígenes, su
clasificación, las instituciones de inversión colectiva de capital mixto y las
instituciones inmobiliarias, así como su régimen legal de estas Sociedades de
Inversión.
Por
último conocerá la operación y manejo de las Asociaciones del Fondo para el
Retiro (AFORE), y de las Sociedades de Ahorro para el Retiro (SAR).
AUXILIARES INDIVIDUALES Y
COLECTIVOS EN EL TRAFICO MERCANTIL DE CRÉDITO. LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO
BANCARIOS.
La exportación de los
bancos privados de 1982 determinó la existencia de dos tipos de instituciones,
las públicas (sociedades nacionales de crédito), y las privadas; todas las
corporaciones que actúan en materia financiera en México con excepción de los
bancos de desarrollo, son privadas y son Sociedades Anónimas, y la Sucursal en
México del CITIBANK.(Ahora, 1994, filial)
La privatización de los bancos múltiples que se
inició en 1990 y terminó en 1992 vuelve a plantear la actualización de algunos
conceptos, ya que los 18 bancos múltiples
que se privatizaron se
trasformaron en sociedades anónimas controladas por particulares.
De esta forma dentro del sistema financiero mexicano
tendremos cuatro tipos de bancos:
a)
Los
controlados
b)
Los bancos
múltiples
c)
Las
Sociedades Financieras
d)
Las
filiales de instituciones extranjeras del exterior.
La expropiación de los bancos privados en 1982, trajo entre otras consecuencias, la separación tajante de dos subsistemas dentro del sistema financiero mexicano, uno, los bancos, y el otro, el de los auxiliares individuales y colectivos en el tráfico mercantil del crédito y que ahora en las nuevas disposiciones, se habla de “intermediarios financieros no bancarios”, cuestión que terminológicamente resulta imprecisa y por otra parte tienen un régimen diferente del de los bancos y resulta que conforme a las leyes sólo tienen carácter de organizaciones auxiliares cinco tipos de instituciones: Las uniones de crédito, Las arrendadoras financieras, Los almacenes generales de depósito, Las instituciones de factoraje financiero; se agrega una nueva a la que la ley llama “actividad auxiliar del crédito”, que son: Las casas de cambio; las compañías de finanzas dejan de definirse como organizaciones auxiliares y quedan en la indefinición; las compañías de seguros; cámaras de compensación, bolsas de valores, las sociedades de inversión, los intermediarios financieros, agentes de seguros y agentes de bolsa.
El régimen
legal está contenido en la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares de Crédito, en la Ley Federal
de Instituciones de Finanzas, La Ley General de Sociedades Mutualistas
de Seguros, la Ley del Mercado de Valores, La Ley de Sociedades de Inversión;
de alguna manera es aplicable a la Ley del Banco de México en 1993.
Todas las instituciones señaladas tienen las
siguientes particulares:
1.
No fueron
expropiadas en 1982